Elokuun puolivälissä myimme pois koko positiomme Palantirista hyvään hintaan, sillä yhtiön arvostus oli mielestämme noussut liian korkealle tasolle. Palantir on tuonut Asilo Argo-rahastolle ja rahaston sijoittajille erittäin merkittävät tuotot hyvin lyhyessä ajassa: Palantirin osakekurssi euroissa on noussut 1926% vuoden 2022 marraskuun hankintapäivästä vuoden 2025 elokuun myyntipäivään. Palantirin liiketoiminta on edelleen huippuluokkaa ja saatamme hyvinkin palata sijoittajiksi mikäli arvostustaso laskee merkittävästi.
Myyntituotoilla siirryimme kahteen uuteen sijoitukseen. Ensimmäinen kohde, MP Materials Corp. liittyy kriittisiin materiaaleihin, joita tarvitaan kaikkialla missä data liikkuu ja tekoäly laskee – datakeskusten jäähdytysjärjestelmistä kovalevyihin. Toinen uusi kohde, Duolingo Inc. on rakentanut yhden maailman suosituimmista AI-sovelluksista omistamatta yhtäkään tekoälymallia – todiste siitä, että tekoälyn voittajat eivät aina ole siellä missä luulisi. Palaamme näihin tarkemmin seuraavassa neljännesvuosikatsauksessa.
Q: “What will the stock markets do, Mr. Morgan?“
A: “Fluctuate”
-J.P. Morg